In Che Modo l’Oro Influisce Sulle Valute?

Anche se non viene più utilizzato come forma principale di valuta, l’oro continua ad avere un forte impatto sul prezzo delle valute e sul mercato Forex.

Non ti sei mai chiesto se esista una forte correlazione tra il prezzo dell’oro e la forza che ogni valuta applica al tasso di cambio? La risposta è si. Capiamo in che modo.

Per illustrare questa relazione tra oro e commercio di valuta estera, devi prendere in considerazione alcune delle caratteristiche fondamentali di questa materia prima.

Oro e Forex: Dove Iniziare?

Prima di tutto un breve riepilogo storico: già nell’impero bizantino, l’oro veniva utilizzato per sostenere le valute legali, vale a dire quelle considerate ‘in corso’ nella loro nazione di origine.

L’oro fu usato come valuta di riserva mondiale per gran parte del XX secolo; gli Stati Uniti usarono il gold standard per sostenere il dollaro, questo almeno fino al 1971 quando il presidente Nixon lo interruppe.

Fino all’abbandono del gold standard, i paesi non potevano semplicemente stampare le loro valute legali all’infinito; la moneta cartacea doveva essere sostenuta da una uguale quantità di oro nelle loro riserve (quindi, come oggi, i paesi tenevano a portata di mano forniture di lingotti d’oro).

Sebbene, nelle economie occidentali, il gold standard sia caduto da tempo, alcuni economisti ritengono che dovremmo tornare ad esso a causa della volatilità dell’Euro e, soprattutto, del dollaro USA.

Questa richiesta nasce da una necessità ben definita: evitare che le nazioni stampino valuta senza controllo né copertura.

Oro e Inflazione: Quale legame?

Gli investitori acquistano generalmente grandi quantità di oro quando il loro paese sta vivendo alti livelli di inflazione.

La domanda d’oro aumenta durante i periodi inflazionistici a causa del suo valore intrinseco e dell’offerta limitata.

Poiché non può essere diluito, l’oro è in grado di conservare il valore molto meglio di altre forme di valuta, e questo lo rende un materia prima di rifugio.

Ad esempio, nell’aprile 2011, gli investitori temettero un calo dei valori della valuta fiat e spinsero il prezzo dell’oro a $ 1500 l’oncia.

Ciò indica che c’era poca fiducia nelle valute sul mercato mondiale e che le aspettative sulla futura stabilità economica erano cupe.

Per questo è fondamentale studiare gli andamenti dell’oro e incrociare i dati: un buon consiglio che ogni trader Forex dovrebbe tenere a mente, al fine di operare strategie intelligenti e puntare ad un profitto concreto.

Prezzo dell’Oro: Conseguenze Dirette?

Il valore della moneta di un paese è fortemente legato alle sue importazioni ed esportazioni: se un paese importa più di quanto effettivamente esporta, il valore della sua valuta tenderà a diminuire.

D’altra parte, il valore della valuta nazionale aumenterà nel caso di paesi che si pongono come esportatori netti.

Pertanto, un paese che esporta oro o ha accesso a riserve auree vedrà un aumento della forza della sua valuta quando i prezzi dell’oro sono in aumento, poiché ciò andrà ad aumentare il valore stesso delle esportazioni totali.

In altre parole, un aumento del prezzo dell’oro può creare un surplus commerciale o contribuire a compensare un deficit commerciale.

Al contrario, i paesi che sono grandi importatori di oro finiranno inevitabilmente con una valuta più debole, all’aumento dei prezzi dell’oro stesso.

Esempio

Ad esempio, i paesi specializzati nella produzione di prodotti in oro, ma privi di riserve proprie, saranno grandi importatori di oro. Pertanto, saranno particolarmente sensibili agli aumenti del prezzo dell’oro.

Un fattore da tenere a mente per chi fa trading Forex su quelle coppie valutarie di paesi emergenti, o più soggetti alle oscillazioni legate all’oro.

Comprare Oro: Perché Riduce il Valore della Valuta Utilizzata?

Quando le banche centrali acquistano oro, ciò influisce sull’offerta e sulla domanda della valuta domestica e può provocare inflazione.

Questo è, in gran parte, dovuto al fatto che le banche fanno affidamento sulla stampa di più denaro, per acquistare oro, creando un eccesso di offerta della valuta fiat.

La ricca storia di questo metallo prezioso, d’altronde, deriva e affonda le sue radici proprio nella sua capacità di mantenere il valore a lungo termine.

Andamento dell’Oro: Come Misurare il Valore di una Valuta?

Molte persone usano erroneamente l’oro come metro di giudizio definitivo per valutare la valuta di un paese. Sebbene esista, indubbiamente, una relazione tra i prezzi dell’oro e il valore di una valuta fiat, non è sempre inversamente proporzionale come molti credono.

Ad esempio, se c’è un’alta domanda da parte di un’industria che richiede oro per la produzione industriale, questo causerà un aumento dei prezzi dell’oro.

Ma questo non dirà nulla sulla valuta locale, che potrebbe anche essere molto apprezzata e, allo stesso tempo, non subire troppe oscillazioni.

Pertanto, mentre il prezzo dell’oro può spesso essere utilizzato come riflesso del valore del dollaro USA o di qualsiasi altra valuta, è necessario analizzare le condizioni generali per determinare se un’analisi inversa sia effettivamente appropriata.

Conclusione

L’oro ha un profondo impatto sul valore delle valute mondiali, e va preso in considerazione all’interno di ogni strategia Forex.

Anche se il gold standard è stato abbandonato, l’oro come materia prima può fungere da sostituto delle valute legali e può essere utilizzato come efficace copertura contro l’inflazione.

Non vanno però dimenticate le commissioni, a volte elevate, che alcuni intermediari propongono, soprattutto se si è poco esperti.

Per fare trading sull’oro o trading Forex in tutta sicurezza, non lasciarti incantare da sfavillanti guadagni, ma affidati solo a broker regolamentati CONSOB.

In conclusione, l’oro continuerà a svolgere un ruolo fondamentale nei mercati Forex: un metallo importante, da seguire e analizzare per la sua capacità unica di raccontare la salute delle economie locali e internazionali.

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